Bitcoin breekt door steun & zilvercorrectie dreigt

Welkom bij het beursoverzicht! Ook te beluisteren als podcast of te bekijken op Youtube (publicatie op dinsdag).

Inhoudstafel

Beursprestaties van de week Zilver Bitcoin valt door steun Momentum per sector Nieuw rondje stimulus?Trade van de week – Update Grafieken van de week Waardering Colombiaanse aandelen Win het boek ‘De beursstrateeg’Markthumor

Beursprestaties van de week

Belangrijkste zaken:

Nieuwe all-time highs voor: EuroStoxx 50, BEL20, CAC40, FTSE, DJI & zilver
Ondanks de ATH, gaat het gepaard met veel volatiliteit. De meeste indexen stegen maandag t.e.m. woensdag. Daarna werd er op donderdag en vrijdag opnieuw stevig gecorrigeerd. Bij de grondstoffen was dit extra opmerkelijk (bvb. zilver -4,67% vrijdag).
Bitcoin valt door haar steun die standhield sinds maart 2023.

Zilver

Zilver zet op donderdag een all-time high neer, maar de dag erop ging het in sneltempo 4,67% lager.

Er zijn verschillende technische elementen die wijzen op een verdere correctie:

Negatieve divergentie
Platte bollinger ondanks hogere koersen
Dubbele top

De bulls willen snel een nieuwe ATH zien om de kans op een diepere correctie te beperken.

Bij goud zie ik op korte termijn ook negatieve technische signalen. Hier willen de bulls een slot zien boven $4260 om de correctiekansen te beperken.

Bitcoin valt door steun

Waar de steun vorige week nog stand hield, is bitcoin nu door de MA50 van de weekgrafiek gevallen. Deze was al 2,5 jaar steun was.

Het wordt dus zoeken naar steun op een hogere tijdshorizon. Op de lange termijngrafiek (maandgrafiek) zit de koers nog steeds in een uptrend. Dat is de laatste strohalm voor de bulls.

Wanneer de uptrend op de maandgrafiek is gebroken, is het feest echt voorbij.

Momentum per sector

Top 3 sectoren qua sterkte/momentum nu: health care (gezondheidszorg), energie & consumer staples (consumentenproducten).

Health care & consumer staples zijn doorgaans defensieve sectoren.

Energie is niet defensief, maar meer gelinkt aan de economie. Het is opvallend dat energie het nu zo goed doet, terwijl de olieprijs maar 8% boven de recente bodem staat.

Nieuw rondje stimulus?

Er is een groot verschil tussen zeggen en doen. Dit moet ook nog goedgekeurd worden door het parlement, mocht er effectief een voorstel komen.

Als het komt, is dit bullish voor de economie en markten. Mensen met lagere inkomsten die plots $2000 extra hebben? Zij geven dit uit! Dat zagen we ook in de coronaperiode.

Trade van de week – Update

Geen nieuwe deze week. Wel een stand van zaken van eerder gedeelde trades.

Manolete Partners: Wachtend op bedrijfsupdate. Geen nieuws voorlopig. Sinds 26 september is de koers in een consolidatierange tussen 85 GBp en 90 GBp.
Grupo Aval: Wind in de zeilen dankzij verbeterend sentiment over Zuid-Amerika. EMA50 op de maandgrafiek begint nu naar boven te krullen.
Telecom Argentina: Perfect gebottomfished en wind in de zeilen dankzij hernieuwd enthousiasme over Argentinië.
Barco: Holding on for dear life, letterlijk op dit moment. De stop loss werd op een haar na net niet geraakt op 7 november.
Strathcona: Voorlopig goed gekocht rond de EMA 20 van de weekgrafiek. Begin december wordt een dividend uitbetaald. Dit doen ze 4x op één jaar.
Sprott Uranium: Fundamenteel niets gewijzigd. Deze werd gefinancierd met een winstname op Cameco. Cameco is sindsdien al 17% gezakt. SPUT mag dan op -8,78% staan. Had ik niets gedaan, toen was het -17% op een groter bedrag.
Freeport opties: Deze staan weer dicht bij de oorspronkelijke aankoopwaard ($241). Wait & see.

Grafieken van de week

Waardering Colombiaanse aandelen

Colombiaanse aandelen zijn zelden zo goedkoop geweest als nu. Enkel in 2000 waren ze goedkoper. Dat is niet toevallig ten tijde van de dotcombubbel die met alle interesse (en fondsen) ging lopen.

Als we terug van een gemiddelde P/E van 5 naar 20 gaan, wat gebeurde van 2001 tot 2005, dan gaan onze Colombiaanse aandelen x4 all else equal. Misschien krijgen we opnieuw zo’n sprongetje naar 35. Dat is x7. Meer nog als de onderliggende business ondertussen groeit. Be right & sit tight.